机构密集调研消费电子、半导体产业链

【家电资讯-家电新闻 - 行业新闻，机构作者：编辑】

　　机构投资者近期密集调研消费电子和半导体产业，密集释放出什么信号?调研电半导体

　　据上海证券报记者统计，近一个月来，消费共有41家消费电子类公司和92家半导体公司(统计标准：申万行业2021，产业下同)发布投资者调研纪要。机构其中，密集有的调研电半导体公司接待了16个批次合计超200家机构，更有公司接待机构数量超过了400家，消费机构投资者调研热情之高由此可见。产业

　　有半导体业内人士在接受采访时表示，机构随着消费电子产业回暖，密集各种智能硬件新品陆续发布，调研电半导体给产业发展注入了动力和信心。消费而随着AI(人工智能)大模型加速落地，产业AI也将重塑智能硬件产业，各路投资者非常关注其中的投资机会。

　　Vision Pro将至 机构关注智能硬件发展

　　近日有媒体报道，苹果公司将在今年12月正式量产第一代Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标为100万台，第三年达到1000万台。“我们涉及的内容和交付的零部件有限，可能领益智造比较了解情况。”身处苹果产业链的某公司相关人士接受记者求证时表示。

　　据报道，Vision Pro硬件成本大约1700美元，在本土的苹果产业链公司中，领益智造独家供应散热件模组和头带、眼罩和鼻托等，单机价值量约250至300美元;其次是立讯精密，独家代工组装，单机供应价值量约150至200美元。此外，产业垂直研究机构Wellsenn XR报告指出，Vision Pro在中国本土的供应商还有高伟电子、德赛电池、歌尔股份、长盈精密和兆威机电等。

　　记者注意到，机构近期密集调研消费电子产业链企业。Choice数据显示，近一个月以来，有41家消费电子类公司发布了投资者调研纪要，其中就包括领益智造。

　　领益智造近日在互动易披露，公司积极布局精密功能件、结构件及模组业务，并积极卡位AR/VR产品赛道，目前独供Humane Ai Pin的充电器等相关零组件。今年5月，公司旗下全资子公司领鹏公司与Hanson Robotics Limited签署谅解备忘录，双方将就人形机器人的设计优化升级、量产测试等方面展开合作。

　　梳理相关调研纪要内容可以发现，机构的一大关注点便是智能硬件。协创数据、英力股份、振邦智能、博硕科技、安克创新等公司接受调研的频次、接待机构的数量居前。比如，博硕科技表示，公司在AR/VR、智能穿戴领域业务拓展顺利，与海外优质客户建立了良好合作。英力股份则介绍，公司今年接到了小米的新机型订单，公司的订单可见度为8周，四季度订单情况与三季度差不多(一样好)。

　　随着AI大模型加速落地，AI赋予了智能硬件“智慧化”，同时也给产业发展带来强劲增长动力，这是智能硬件被格外关注的一大逻辑。比如，漫步者在接受调研时表示，在人工智能应用方面，公司保持对前沿科技领域的高度关注，不断加强研发储备，应用新技术的各类新品正在开发中，未来将综合考虑相关功能的完善程度和消费者需求情况，适时投放市场。

　　大模型落地的速度超出预期。在手机端，华为、小米、OPPO、vivo纷纷表示拥抱人工智能，推出搭载大模型的终端产品，高通和联发科已经推出了内置AI引擎的手机处理器芯片。在PC端，AMD和高通都推出了集成AI计算引擎的PC处理器，联想也推出了AIPC。联想集团董事长兼CEO杨元庆此前在业绩发布会上表示，联想AIPC将于2024年下半年上市。

　　群智咨询预测，2024年AIPC整机出货量有望达到1300万台，渗透率7%;2027年AIPC出货量有望达到1.5亿台，渗透率接近80%。

　　半导体板块逾六成公司获调研 AI和算力存储“受宠”

　　随着消费电子产业的回暖，半导体需求随之升温，机构也开始密集关注半导体产业链。据上证报不完全统计，近一个月以来，有92家半导体公司披露了投资者调研纪要，被调研公司数量占整个半导体板块的比例超过六成。

　　从接待频次上看，东芯股份、艾为电子、路维光电、国芯科技、颀中科技、思特威、纳芯微、澜起科技等公司居前。从接待数量看，澜起科技、国芯科技、拓荆科技、东芯股份、盛美上海、美芯晟、炬光科技、南芯科技接待调研者数量都超过200家。

　　结合被调研公司业务以及机构所提问题，可以发现，机构核心关注点还是围绕AI展开，并对产业链上的算力、存储、高速接口类芯片公司等展开调研。比如，作为接口芯片龙头，澜起科技披露，公司近一个月来接受投资者调研数量多达411家，位居整个板块之首。

　　据澜起科技介绍，AIGC(生成式人工智能)需要更高的“运力”，可以理解为在计算和存储之间搬运数据的能力，也就是系统需要更高的带宽、更快的传输速度。为了给AIGC计算提供“运力”，公司近年来深耕相关互连技术，包括内存互连、PCIe互连以及CXL互连技术等，这些高速互连技术可以有效提升系统的“运力”，澜起基于上述技术研发的几款芯片，包括MRCD/MDB、PCIe Retimer、CXL MXC等，将在未来AIGC的计算系统中发挥重要作用。

　　记者了解到，以ChatGPT为代表的大模型推动人工智能产业加速发展，而AIGC的发展需要整个系统提供更高更强的算力，且需要更大的带宽和更多容量的内存，对算力(对应AI计算芯片)、存力(对应存储)、运力(对应网络、接口芯片等)都提出了更高的要求。

　　受大模型落地、消费电子回暖、原厂减产等因素影响，存储价格开始上升，东芯股份、聚辰股份、兆易创新、佰维存储、普冉股份、北京君正等A股存储类芯片公司也被机构扎堆调研。

　　东芯股份披露，近一个月被调研9次，合计接待投资者数量276家。公司称，预计随着市场景气度的回升和需求的逐渐恢复，产品销售情况将逐步改善。随着下游应用的升级换代，客户对于容量的需求也在逐步增大，例如网络通讯领域的WiFi5向WiFi6的升级演进，监控安防设备的分辨率和功能的不断提升，可穿戴设备的升级换代等，都对存储芯片提出了更大容量的新需求。

　　普冉股份则表示，公司下游业务结构中消费电子占比较大，目前对应渠道及客户端库存均已回归至健康水位。由于手机、耳机、可穿戴等购买需求持续复苏，加之去库存经历了较为充分的几个季度，“综合来看，下游补库存及拉货情况目前节奏良好且可持续。”

　　此外，半导体各细分领域的龙头也颇受机构关注。比如，中科蓝讯披露，公司近一个月来接受了5次投资者调研，共接待投资机构146家。

分享

免责声明：家电资讯网站对《机构密集调研消费电子、半导体产业链》一文中所陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。

本网站有部分内容均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责，本网站无法鉴别所上传图片或文字的知识版权，本站所转载图片、文字不涉及任何商业性质，如果侵犯，请及时通知我们，本网站将在第一时间及时删除，不承担任何侵权责任。联系QQ：411954607

本网认为，一切网民在进入家电资讯网站主页及各层页面时已经仔细看过本条款并完全同意。敬请谅解。

很赞哦!（7）